一周钢市概览(9.1-9.8)

2017-09-08 18:29

本周国内钢材市场价格高位运行。周初多数品种受期货以及钢坯价格大幅上涨影响,报价方面纷纷跟涨,虽然周中价格有所回落,但整体价格较上周依旧是上涨状态。临近周末,现货市场为促成交价格方面继续松动,不过总体而言松动幅度较低。具体情况如下:

国际方面:美联储公开市场委员会2018年票委、克利夫兰联储主席梅斯特称美联储应该坚持逐步加息计划,以防止经济过热和金融失衡。北京时间周五(9月8日)凌晨梅斯特在为匹兹堡讲话准备的发言稿中表示:“我目前的评估是,通胀仍将在稍微较长的时间内低于我们的目标,但是使通胀在明年前后向我们2%的对称通胀目标持续回升的条件依然存在。”

国内方面:在入主青岛特钢一年多之后,中信集团又将抽身离去。9月8日,中信集团将青岛特殊钢铁有限公司100%股权在北京产权交易所挂牌转让,底价仅为1.27亿元。据当地媒体报道,青岛钢铁集团具有58年的历史,但受产能过剩、环境污染、产品附加值低等因素的影响,发展一度面临困境。其后,青岛特钢经历搬迁,同时一直在积极寻求战略投资者,经反复比较与多轮谈判,最终于2016年12月与中信集团达成合作意向。

8日国内钢材指数(52steel)综合指数报155.71点,较上一交易下跌0.04%。螺纹指数168.42点,较上一交易日下跌0.11%;热卷指数154.23,较上一交易日下跌0.07%;中厚板指数153.91点,较上一交易日下跌0.01%;冷板指数112.1点,较上一交易日上涨0.08%。

建材:本周国内市场建筑钢材价格冲高回落,整体仍呈涨势。截止本周五,全国24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为4285元/吨,较9月1日上涨58元/吨;全国24个主要城市HPB300材质8mm规格高线平均价格为4496元/吨,较9月1日上涨77元/吨。分区域来看,华中、东北地区涨幅最为明显,而华东、华北、西南等地冲高回落,整体涨幅不大。具体来看,上周末受期螺拉涨带动,周末钢坯大幅拉涨,故周初各地现货明显拉高,但下游终端接受意愿较低,高位成交表现不畅,后半周钢价再度回落。对下周而言,笔者预计下周国内建筑钢材价格或偏弱震荡运行。具体来看,1、本周市场库存延续增加态势,总量增加13.70万吨,但钢厂库存大幅减少17.92万吨,可见钢厂向市场发货积极性较高;2、本周需求表现不佳,尤其是高位资源成交不畅,“金九”预期尚未兑现;3、但近期钢厂调价仍较坚挺,商家到货成本仍处高位,且短期市场心态尚可。综合来看,笔者预计下周国内建材价格或偏弱震荡运行,区域间或现分化表现。

热轧板卷:本周国内热轧板卷市场价格大幅上涨。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4379元/吨,较上周上涨101元/吨;4.75mm热轧板卷均价为4323元/吨,较上周上涨101元/吨。

华东市场方面:本周上海热轧板卷市场价格处于冲高回调走势,价格上涨后对心态影响极为明显,心态不佳。从市场情况看,需求较上周出现明显回落,看得多,买的少。从市场库存看,市场整体资源依然偏少,因此市场处于观望状态。从实际价格与需求看,上海地区情况显的较为尴尬,价格上涨后需求出现较大的回落。短期看,资源紧张,库存较少,去产能等成为支撑市场价格的只要支点;而供给量高,需求压力大等则是对市场看空之处。目前市场略有向空,如无意外,价格将处于宽幅震荡走势。从下游冷系产品的卖价看,短期仍将维持弱势下调,这对于热轧相对偏差。因此截至发稿,1500mm普碳钢卷报价4230-4300元/吨,1800mm宽卷报价在4280-4300元/吨。低合金1500mm主流报价4420-4450元/吨,1800mm低合金报价4460-4480元/吨。后期情况估计,基本面维持向好,短期库存处于低位盘整。

华南市场方面:本周广州市场热轧板卷价格小幅回调;截止目前,主导钢厂4.75mm以上普卷价格在4320-4340元/吨,个别4300元/吨,较上周末下跌20-30元/吨左右。市场方面,上周末再现钢厂高炉风波及环保影响炒作,价格疯狂拉涨,周初市场价格在上周的基础上大幅上调90-120元/吨,由于多次炒作下,需求表现相对疲软,终端采购积极性并不强,再加上期货走弱,市场午后出现回调情况。整体来看,本周主流价格主要跟随期货带动,成交情况表现较为一般,临近周末,期货震荡下行,加上建龙资源近期品规充足,部分大代理商出货意识明显,报价率先走低引领市场,其他钢厂等资源报价也随之下行,个别急于出货的贸易商实际成交可暗降20-30元/吨。钢厂方面,柳钢一热轧线由单炉转换为双炉生产,产量增加,按照到货周期来看,后期到达本地资源将有所增加。库存方面,建龙、燕钢、本钢资源、沙钢到货,其他钢厂总量相对有限,而本周需求整体一般,出仓依旧大于进仓量,市场总体库存小幅下降。据不完全统计,本周乐从热轧板卷库存为41.2万吨,较上周末下降1.3万吨。对于下周市场,目前市场暂无利好消息,跟随期货及原材料带动较大,而本地相对较低的库存对价格略微有支撑,因而预计乐从热卷价格将以弱势盘整过渡为主。

华北市场方面:本周京津冀热卷市场呈现先扬后抑的走势,周初,市场在上周本钢及胜宝等钢厂事件发酵的影响下,期货、现货市场强势上涨,市场进入较疯狂的阶段,不过下游终端需求受环保政策的影响,有所减少,加之市场价格涨势过猛,观望心理较浓,市场整体成交稍显低迷。周中期受期货降温影响加之需求略显低迷,现货市场价格盘整下调,部分低价资源成交顺畅。周末受期货大幅上涨拉动,现货市场再次跟涨,但随着期货的跳水,现货市场价格也一路下行。目前来看,除个别地区本周市场累计涨幅较大,其他均较上周价格相当。以天津为例,今日1500mm热轧板卷包钢资源主流价格在4190元/吨,较上周基本持平,而本周最高价格在4300元/吨左右。成交方面来看,本周由于市场波动较大,终端及贸易商采购较为理性,周初市场大幅上涨,但成交量并没有放大,周中期,市场回调整理,部分观望客户采购,及低价补库现象出现。而周五,市场先涨后降,且受期货跳水影响,降幅较大,累计降幅达60-70元/吨,市场出现恐慌现象,出货再显困难,成交量进一步减少。库存方面,本周京津冀市场库存上涨,除天津、邯郸有所上升,其他城市下降。近期钢厂发货陆续到天津,包钢、中铁资源均有。另外据传受“2+26”城市环保政策影响,山东等地下游企业关停较多,对热卷的需求减弱,部分直发到山东的资源有回流到天津市场的现象。生产方面,本周监测的16家热轧板卷生产企业总计24条产线实际开工条数23条,整体开工率为95.83%,较上周下降4.17%;实际生产量137.94万吨,较上周上升0.53万吨;产能利用率95.01%,较上周上升0.58%。预计下周天津市场会保持盘整的走势。

中板:本周国内中板市场价格大幅上涨,其中成都涨幅最大,上涨250元/吨。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4499元/吨,与9月1日相比上涨159元/吨;20mm普板平均价格为4201元/吨,与9月1日相比上涨158元/吨;20mm低合金板平均价格为4348元/吨,与9月1日相比上涨160元/吨。库存方面:本周全国中板库存总量为103.58万吨,较上期增加3.16万吨。从城市来看,库存明显增加的城市常熟增加1.64万吨。从区域来看,华东、华北和东北地区分别增加2.69万吨、0.35万吨和0.80万吨,华中、华南、西南和西北地区分别减少0.11万吨、0.30万吨、0.10万吨和0.17万吨。钢厂层面:52steel本期监测的37家中厚板生产企业总计65条产线实际开工条数54条,11条产线停产,整体开工率为83.08%,较上期减1.54%。本期钢厂厂内库存为65.53万吨,较上期减0.36万吨,降幅0.55%。本周国内中厚板品种走出了一波相对强势的上涨走势,伴随上周末钢坯上涨,周初期货带动的系列影响,本周上半段时间国内涨幅较大,下半周随着成交面的趋弱以及期货走弱影响了市场的心态,价格存在下调。目前国内市场短期多空交织迹象有加重,价格破前高后也带来了成交的明显受抑制。同时后期虽然钢厂开工率变动幅度不大,但部分大型钢厂的板坯资源投放市场之后也会在某种程度上增大了部分区域钢厂的产量,利空流通环节。从出口方面来看,本周由于人民币汇率上升的影响,出口也受到了一定的抑制,整体询盘情况较为一般。临近周末,市场消息面对于偏多因素的炒作也有短期降温的迹象。综合来看,阶段性预计价格开始逐步承压,整体存在小幅的下跌。

冷轧:本周全国冷轧涨跌互现,整体表现为震荡偏弱运行,市场需求表现一般。价格方面:截止发稿,1.0mm冷轧平均价为4830元/吨,较上周上涨83元/吨。现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4600元/吨,较上周上涨30元/吨;上海市场1.0mm武钢冷卷报价4670元/吨,较上周上涨20元/吨;广州1.0mm鞍钢冷卷报价4880元/吨,较上周上涨120元/吨。钢厂调研方面:据本周52steel调研数据显示,在29家冷轧生产企业(共计47条冷轧产线)中,共有4条产线停产,14条产线不饱和生产,整体开工率为91.49%;产能利用率为83.65%,较上周增加2.25%;周产量为84.67万吨,较上周增加2.28万吨;钢厂库存量为46.94万吨,较上周减少2.38万吨。库存方面:7日本网监测23个城市库存,本周冷轧库存110.5万吨,较上周增加0.24万吨,较上月增加4.93万吨,同比减7.16万吨。市场方面:受上周五电子盘冲高影响,周一市场价格大幅拉升,终端接受有限,询单较多,成交偏少。就当前市场情况而言,虽然本周初现货的拉涨使得目前库内资源存在一定的利润空间,但生产企业方面短期内也未必会放松对市场的挺价态度,且宝钢10月份期货价格政策将出,预计以微涨为主。因此综合预计下周冷轧市场价格或以震荡调整为主。

型钢:本周全国型钢市场价格小幅趋强。周初受期货盘及钢坯方面大幅走强影响,现货市场资源报价纷纷跟涨,加之部分钢厂方面在周初上调出厂价格,可见其依旧对市场抱有较强的挺价心态,因此大部分贸易商在成本因素刺激下,不得不对手中现货资源售价进行一定的调整。截止本周五收盘,全国14个主要市场平均价格情况:200*100H型钢全国均价4168元/吨,环比上周价格上涨46元/吨;300*300H型钢全国均价4243元/吨,环比上周价格上涨47元/吨;400*200H型钢4218元/吨,环比上周价格上涨42元/吨;588*300H型钢4252元/吨,环比上周价格上涨44元/吨;5#角钢4451元/吨,环比上周价格上涨43元/吨;16#槽钢为4418元/吨,环比上周价格上涨55元/吨;25#工字钢为4458元/吨,环比上周价格上涨46元/吨。就短期形式而言,目前现货资源整体库存增加并不明显,且加之北方受全运会影响以及日照钢厂也存在检修计划,因此后续现货资源到货量未必会对市场产生库存压力。其次虽然目前的现货库存以及成本因素均对价格起到较强的支撑作用,但在市场实际成交不佳的情况下贸易商松动出货的操作也相对较多。综合预计,下周上海型钢市场价格或依旧以高位震荡为主。

综合来看,本周国内钢材市场价格冲高回落。本周在价格大幅上涨之后现货成交明显减弱,不过在由于本月相对来说还是需求释放期,因此相对而言需求要高于上一阶段,所以价格在周中之后松动幅度较低。但是对于下周来说,目前现货资源较高的点位阻碍了成交的释放,在下周多数品种的操作也将多以继续松动出货为主,因此综合预计下周国内钢材市场价格或以震荡趋弱为主。

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